Visualisation de l'information appliquee a l'analyse et a l'attribution de performances financieres

Croesus Finansoft developpe depuis 28 ans un logiciel integre de gestion de portefeuille pour les firmes de courtages et les conseillers independants. Leur application est presentement utilisee par la plupart des grandes firmes au pays, incluant les financieres CIBC, Banque Nationale, Valeurs Mobilieres Desjardins et TD. L'application developpee par l'entreprise doit donc gerer des tables de donnees contenant souvent plus d'un milliard de transactions.;Pour l'entreprise, le defi est de taille. L'application doit offrir une vue coherente des portefeuilles des investisseurs, en plus de guider les gestionnaires quant aux nouvelles possibilites d'investissement, au suivi des objectifs de placement, des calculs de rendement, de performance, etc. Malgre les differentes avancees technologiques, certaines de ces tâches sont encore tres difficiles a effectuer, principalement a cause de la quantite de donnees impliquees. L'analyse des performances des portefeuilles d'investissements est particulierement problematique dans ces circonstances.;L'analyse de performances ne se limite pas simplement a comparer des rendements obtenus a differents moments dans le temps. Il s'agit d'un processus complexe qui demande la correlation d'une multitude d'informations afin d'obtenir une vue complete de la situation. Les performances des investissements sont toujours evaluees par rapport a une reference, par exemple un indice de marche. L'attribution de performances tente d'expliquer d'ou proviennent les ecarts de rendement par rapport a cette reference. Est-ce explicable par le fait que les investisseurs ont choisi des titres ayant offert des rendements superieurs a ceux de l'indice ? Ou encore parce qu'ils ont investi davantage dans les obligations a long terme, limitant ainsi leur exposition au risque ?;L'outil developpe par Croesus permet facilement de mesurer les performances d'un seul portefeuille ou d'un petit groupe de portefeuilles. Effectuer cette analyse pour tous les clients d'une succursale simultanement devient beaucoup plus complexe. Croesus ne supporte pas non plus l'attribution de performances. Pour les gestionnaires de l'entreprise, offrir ces fonctionnalites s'avere un enjeu de taille, surtout a cause de la quantite de donnees impliquees. Comment presenter ces informations a l'expert sans creer une surcharge d'information ? Comment permettre d'identifier facilement les problemes dans les donnees, les tendances generales, les ecarts par rapport aux references, de facon a ce que des actions concretes puissent etre mises en place afin de corriger la situation ?;La visualisation permet de tirer profit de la capacite humaine a interpreter des images beaucoup plus rapidement et efficacement que des donnees numeriques ou textuelles. Elle vise a augmenter les capacites de traitement de l'humain, de facon a ce qu'il soit conserve dans le processus d'analyse, contrairement aux processus de decisions automatises. Bien que la visualisation soit un domaine actif de recherche depuis de nombreuses annees, tres peu de solutions adaptees a la realite de la finance, et encore moins a l'analyse des performances, ont ete presentees jusqu'a present.;Cette these explore differentes techniques de visualisation permettant de simplifier le processus d'analyse de performances financieres dans le contexte de gestion de portefeuilles de l'application developpee par Croesus. Elle presente les resultats de trois projets distincts realises au cours des dernieres annees, tous lies a l'analyse des performances financieres.;Le premier projet presente une technique d'interaction novatrice permettant de simplifier l'analyse des performances sur un graphique lineaire simple (line graph). Que ce soit pour comparer les rendements de plusieurs centaines de portefeuilles simultanement ou pour plusieurs centaines de titres d'un secteur d'activite, les graphiques lineaires sont rapidement surcharges d'information, rendant l'analyse plutot complexe. L'outil propose, VectorLens, permet d'explorer les donnees en offrant des techniques de selection avancees. La principale contribution concerne la selection angulaire. Dans la mesure ou le graphique presente des rendements, la pente des droites encode l'essentiel de l'information. VectorLens tire profit de cette caracteristique et permet, en un seul mouvement, de selectionner rapidement et efficacement les elements en fonction de leur pente, moyennant une marge etablie de facon dynamique. L'outil integre egalement d'autres outils de selection, incluant la selection par zone (pinceau), la selection par categories, etc. Il est egalement possible de combiner plusieurs lentilles VectorLens pour effectuer des requetes plus complexes. La technique a ete comparee aux principales techniques de selection de courbes dans le cadre d'une experience controlee en laboratoire. Les resultats ont demontre que VectorLens offrait des performances superieures ou egales dans la plupart des cas, en plus d'etre preferee par la plupart des utilisateurs.;Le deuxieme projet propose une nouvelle technique de visualisation permettant de separer efficacement les couches d'informations sur un graphique lineaire simple. Cette technique s'avere interessante pour comparer les rendements de titres de differents secteurs, ou meme les rendements de portefeuilles de differents clients, gestionnaires ou meme succursales, par exemple. Plutot que d'utiliser uniquement la couleur pour separer les differents groupes d'elements, cette technique consiste a exploiter l'espace inutilise entre deux valeurs sur l'abscisse en compressant les courbes des differentes couches, de facon a eviter l'occlusion causee par le chevauchement des courbes. Plusieurs variantes tirant profit de ce concept ont ete proposees et comparees a l'etat de l'art dans le cadre d'une evaluation en laboratoire. Les resultats ont demontre que les techniques de compression, et plus particulierement la technique superposee, permettaient d'effectuer les tâches de facon plus precise et avec un taux de succes globalement superieur par rapport a l'etat de l'art.;Enfin, le troisieme projet tente d'adresser le probleme d'attribution de performances a grande echelle. Deux nouvelles techniques de visualisation, basees sur un graphique ternaire (ternary plot), ont ete proposees afin de representer sur un seul graphique la relation entre le rendement differentiel avec la reference et les effets expliquant cette difference. Un systeme complet, sous la forme d'un tableau de bord integrant les visualisations proposees, a ete developpe et evalue avec quatre experts du domaine dans un contexte reel d'analyse. Les resultats ont demontre que les outils proposes permettent d'analyser un grand ensemble de portefeuilles, a differents niveaux, de facon simple et efficace. Les outils proposes revelent clairement les ecarts de performance, permettent d'identifier facilement la source du probleme, et meme la strategie globale utilisee par les gestionnaires de comptes aupres de leurs clients et les comptes qui devient de ces strategies.